Colloque Les Annales des Mines – LabEx ReFi
« Il y a 10 ans la crise. La régulation financière et ses nouveaux enjeux »
Jeudi 20 septembre 2018
au CASC, Ministère de l’Économie et des Finances
Il y a dix ans éclatait la crise financière la plus terrible depuis celle de 1929, avec en septembre 2008 la plus grande faillite bancaire de l’histoire, en une seule semaine d’octobre une chute des cours de plus de 20%, et en moins d’un an une baisse des bourses occidentales d’environ 50% depuis leur plus haut. L’argent soudain ne circulait plus, une bonne partie de l’économie mondiale à l’automne 2008 était paralysée.
Les gouvernements d’Amérique du Nord et d’Europe de l’Ouest n’ont pas choisi en 2008 et en 2009, comme en 1929, l’absence de réaction. Ils ont aussitôt rétabli la confiance et permis que l’argent circule à nouveau, mais à un prix, celui d’un accroissement des dettes publiques, qui a provoqué à la fois la crise de plusieurs emprunteurs souverains et une coopération budgétaire et réglementaire renforcée en Europe. Aux Etats-Unis, la loi Dodd-Frank s’est efforcée de prévenir une répétition des excès qui ont mené à la crise. Barney Frank, le co-auteur de cette loi, nous fait l’honneur d’être le guest speaker de cette conférence.
Dix ans après la crise, la régulation et la gouvernance de la planète financière ont profondément changé. La finance est-elle désormais plus sûre ? Que reste-t-il à faire ? Ne régule-t-on pas désormais à l’excès ? Enfin, qui est le « on » responsable de la régulation, qu’en est-il de la coopération entre les Etats et entre les acteurs privés pour parvenir à une finance globale plus sûre dans un monde politiquement fractionné ?
C’est pour tenter de répondre à ces questions que les Annales des Mines et le Laboratoire d’Excellence en Régulation Financière (LabEx Refi) ont réuni plusieurs auteurs du numéro d’août 2018 des Annales des Mines, universitaires, régulateurs et responsables d’entreprises financières, français et étrangers, pour une journée d’exposés et de débats.
08:30 Accueil des participants
9 h 00 – 9 h 15 : Allocution d’ouverture de Luc Rousseau, vice-président du Conseil général de l’Economie
9 h 15 – 9 h 45 : Barney Frank, Ten years after the crisis, what are the lessons for finance and financial regulation?
9 h 45 – 10 h 00 : Questions à Barney Frank
La crise de 2008 en perspective – Pierre-Cyrille Hautcoeur
Chronique d’une très longue crise – Jean-François Boulier, Association française des Investisseurs institutionnels
Les faiblesses de la gestion des risques financiers – Catherine Lubochinsky, Université Paris 2 et LabEx ReFi
Stabilité financière – Olivier de Bandt, ACPR
11h00-11h30 Pause
Les paradoxes de la régulation des banques – Jezabel Couppey-Soubeyran, Université Paris 1 et LabEx ReFi
La dynamique des paradis financiers – Gunther Capelle-Blancard, Paris 1 et LabEx ReFi
Capital et RoE dans les banques : fausses croyances et instabilité financière ‒ Christophe Moussu, ESCP-Europe et LabEx Refi
L’effet de la régulation sur la structure du capital : en finir avec le biais de dette ? – Michael Troege, ESCP-Europe et LabEx ReFi
Banques et marchés, alternatives pour le financement de l’économie ? – Laurent Grillet-Aubert, AMF
13:00-14:00 Déjeuner
Les banques depuis la crise – Jean Beunardeau, HSBC
Peut-on parler de sur-réglementation ? L’exemple de l’assurance – Arnaud Chneiweiss, FFA
Régulation des fintechs et « fintechisation » de la régulation ‒ Héloïse Berkowitz, CNRS et LabEx Refi
La régulation post-crise de la gestion d’actifs – Gerard Hertig, ETH Zurich et LabEx ReFi
La régulation des fintechs ‒ Olena Havrylchyk, Université Paris 1 et LabEx Refi
15h30-16h00 : Pause
Table ronde animée par Jezabel Couppey-Soubeyran
Crise et solutions coopératives : la zone euro depuis 2008 – Jérôme Creel, Sciences Po et LabEx ReFi
Delegating regulation – Sharyn O’Halloran, Columbia University
Politique économique et politique macroprudentielle : une difficile gestion des contradictions – Agnès Benassy-Quéré, Université Paris 1 et Conseil d’Analyse économique
The retreat from systemic risk regulation – what it means, what is needed – John Coffee, Columbia University
Union des marchés de capitaux en Europe, reprise de la croissance et évolution des acteurs –
Christian de Boissieu
Un exemplaire de la revue sera remis gracieusement à chaque participant.
L’inscription est gratuite, mais obligatoire. merci de bien vouloir remplir le formulaire d’inscription pour chacun des participants.
Cliquez ici pour vous inscrire
Pour plus d’information merci de contacter : epoulle@escpeurope.eu
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CALL FOR PAPER
International Conference
DySES (Dynamics of Socio Economic Systems) 2018
Paris, October 9-12, 2018
DySES (Dynamics of Socio Economic Systems) 2018 conference has as general (but not exclusively) theme: systemic risk. In order to prepare for DySES 2018, two workshops on the topic of systemic risk have already been organized in 2017 by the finance group at the Centre d’Economie de la Sorbonne (CES) as well as the interdisciplinary group at University of Sannio in Benevento. We note that the main idea behind these workshops has been to initiate interest from both the existing network of people from DySES as well as people from Systemic Risk Tomography (SYRTO). SYRTO was an EU grant (2013-16) that the group of finance at the CES had on Systemic Risk with 4 European partners: Amsterdam, Athens, Brescia, Venice.
To summarize: the idea with a DySES conference in Paris, is to use already existing networks (DySES, SYRTO) of people from different disciplines, to make an interdisciplinary conference in where the main theme (but not exclusively) will be systemic risk, risk management applied to various fields as economics, finance, insurance.
Main themes:
- Systemic risk (general)
- Risk management
- Stress testing
- Catastrophic risk
- Impact of natural disasters on the economy
- Fragility of financial systems and regulations
- Impact of regulations
- Cyber security
- Aereospace security
Methodologies:
- Networks
- Complex systems
- Agent based modeling
- Non-linear econometrics
- Multivariate methods
- Self-organized criticality
- Multicriteria methods
- Soft computing
- Bayesian methods
- Operational research
- Optimization methods
The conference will provide a unique opportunity for practitioners, academics, regulators to join forces, exchanging on both theoretical and empirical grounds new ideas and tools. Round tables and a gala dinner are meant to encourage networking between the participants.
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